Volatilidad realizada versus VIX

La volatilidad realizada y el VIX son dos medidas diferentes de la volatilidad en los mercados financieros.

La volatilidad realizada es una medida retrospectiva de la volatilidad que se basa en la variación histórica de los precios de un activo financiero. Se calcula utilizando los datos de precios pasados y mide la magnitud de los cambios diarios en el precio de un activo en un período específico. Es una medida objetiva que refleja la volatilidad real experimentada en el pasado.

El VIX, por otro lado, es un índice de volatilidad implícita que se calcula utilizando las opciones del índice S&P 500 en el mercado de opciones de Chicago Board Options Exchange (CBOE). El VIX se basa en las primas de las opciones y refleja las expectativas futuras de volatilidad en el mercado. A menudo se lo conoce como el «índice del miedo» o el «indicador de volatilidad del mercado». El VIX es ampliamente utilizado como una medida de la incertidumbre o el sentimiento del mercado, ya que tiende a aumentar en períodos de mayor volatilidad y disminuir en períodos de menor volatilidad.

En resumen, la volatilidad realizada se basa en datos históricos y refleja la volatilidad real pasada, mientras que el VIX es un índice basado en opciones que refleja las expectativas futuras de volatilidad en el mercado. Ambas medidas son útiles para los inversores y traders, pero proporcionan perspectivas diferentes sobre la volatilidad en los mercados financieros. #volatilidades